Un 3ème pilier A en banque vous laisse libre de verser ce que vous voulez chaque année, sans engagement, mais ne vous protège pas en cas de décès ou d’invalidité. Un 3ème pilier en assurance vous engage à verser une prime fixe pendant toute la durée du contrat, avec des frais plus élevés, mais il couvre ces risques. Dans les deux cas, vous choisissez ensuite entre une épargne sûre et un placement en fonds, plus rentable à long terme mais sans garantie. La déduction fiscale du 3ème pilier A est la même partout.
C’est souvent la première question que l’on se pose en ouvrant un 3ème pilier, et les réponses que vous trouverez dépendent beaucoup de qui les donne : une banque vous vantera la souplesse, un assureur la sécurité. Les deux ont raison, sur une partie du sujet.
Car en réalité, le choix ne se limite pas à deux options. Il existe quatre grands types de produits, deux en banque et deux en assurance, et la bonne réponse dépend de votre âge, de votre famille, de la régularité de vos revenus et de vos projets.
Avec un 3ème pilier bancaire, vous décidez librement chaque année du montant que vous versez, dans la limite du plafond légal. Une année difficile ? Vous ne versez rien, sans pénalité, et vous reprenez l’année suivante. Vous avez ensuite le choix entre deux formules.
C’est la version la plus simple : un compte d’épargne bloqué jusqu’à la retraite, rémunéré par un taux d’intérêt que la banque fixe et qu’elle peut modifier. Votre capital ne baisse pas. En contrepartie, avec des taux bas, il progresse lentement.
Ici, votre argent est investi dans des fonds de placement, composés d’actions et d’obligations dans des proportions que vous choisissez. Certains fonds sont investis en actions à 100 %. Plus la part d’actions est élevée, plus le rendement espéré est important, et plus le risque de perte l’est aussi : la valeur de votre avoir peut baisser, parfois fortement, avec les marchés.
Cette solution a du sens sur un horizon long, quand la retraite est encore loin. Surveillez aussi les frais : selon VZ VermögensZentrum, les frais de gestion annuels des fonds 3a gérés activement s’élèvent en moyenne à 1,2 %, sans compter les éventuels frais de dépôt et de transaction. Les fonds indiciels coûtent en général moins cher.
Et les écarts entre prestataires sont réels. Banques traditionnelles, banques en ligne, applications spécialisées dans le 3a : les frais des solutions en titres varient beaucoup de l’une à l’autre, et d’après VZ, choisir une solution peu chère peut rapporter plusieurs milliers de francs de rendement supplémentaire sur la durée, voire une dizaine de milliers. Si vous tenez à placer votre argent selon des critères environnementaux ou sociaux, demandez quels fonds durables votre prestataire propose : nous en parlons dans notre article 3ème pilier : puis-je choisir des investissements durables ?
Un compte bancaire n’assure rien. En cas de décès, vos proches reçoivent ce que vous avez épargné jusque-là, rien de plus. En cas d’invalidité, les versements s’arrêtent si vous ne pouvez plus les financer.
Avec une assurance, vous signez un contrat pour une durée fixe, avec l’engagement de verser une prime régulière. En échange, le contrat combine épargne et couverture des risques :
Là aussi, deux formules existent.
La police classique vous garantit un capital à l’échéance. S’y ajoute une participation aux excédents : quand l’assureur réalise des bénéfices, une partie vous est reversée et vient augmenter votre capital. Mais cette participation, elle, n’est pas garantie.
La police liée à des fonds conserve la couverture des risques, mais votre épargne est investie dans des fonds de placement. Le rendement potentiel est plus élevé sur le long terme, et le capital final dépend de l’évolution des marchés : il peut fluctuer, et des pertes sont possibles si les cours baissent. Les assureurs eux-mêmes recommandent un horizon de placement d’au moins dix ans pour ce type de contrat.
Cette protection a un prix. Les frais de conclusion, de gestion et de couverture des risques sont déduits de votre épargne : une partie de vos primes ne travaille donc pas pour votre retraite.
Et si vous résiliez avant le terme, vous ne récupérez que la valeur de rachat du contrat. Les premières années, elle est en général inférieure au total des primes versées, car l’assureur a d’abord couvert ses frais de conclusion et les risques. Même logique si vous utilisez votre 3ème pilier pour acheter votre logement : seule la valeur de rachat de la police est prise en compte.
| Critère | Banque | Assurance |
|---|---|---|
| Versements | Libres chaque année | Prime fixe, engagement sur la durée du contrat |
| Rendement | Taux d’intérêt variable, ou fonds de placement | Capital garanti et participation aux excédents (police classique), ou fonds de placement (police liée à des fonds) |
| Risque de perte | Aucun sur un compte, possible en titres | Aucun sur la part garantie, possible sur une police liée à des fonds, et en cas de résiliation anticipée |
| Couverture décès | Capital épargné uniquement | Capital prévu au contrat |
| Invalidité | Aucune couverture | Libération du paiement des primes, selon le contrat |
| Frais | Généralement plus faibles | Frais de conclusion, de gestion et de risque |
| Achat d’un logement | L’avoir épargné est disponible | Seule la valeur de rachat est disponible |
| Changer de prestataire | Transfert simple | Résiliation du contrat, valeur de rachat transférée |
| Déduction fiscale du 3ème pilier A | Identique | Identique |
Que vous passiez par une banque ou par une assurance, une deuxième décision vous attend : laisser votre épargne à l’abri des marchés, ou la placer en fonds pour viser un meilleur rendement. Trois questions vous aident à trancher.
Combien de temps vous reste-t-il avant la retraite ? C’est le critère le plus important. Une part élevée d’actions ne se justifie que si vous avez le temps d’attendre que les marchés se reprennent après une baisse, soit au moins une dizaine d’années. Plus la retraite est proche, plus la part d’actions devrait diminuer.
Comment réagiriez-vous à une forte baisse ? Imaginez que votre avoir perde un cinquième de sa valeur en quelques mois, comme cela s’est produit lors de la crise financière de 2008 ou au début de la pandémie en 2020. Si vous seriez tenté de tout vendre au plus bas, choisissez une stratégie plus prudente : c’est en vendant pendant la baisse que la perte devient définitive.
Avez-vous besoin d’une garantie ? Si vous voulez connaître à l’avance le capital dont vous disposerez, seuls le compte de prévoyance et la police classique vous l’offrent. Un placement en fonds n’en donne aucune, en banque comme en assurance, sauf si le contrat prévoit expressément une garantie.
Rien ne vous oblige à tout miser sur une seule solution. Vous pouvez ouvrir plusieurs 3èmes piliers A, l’un sur un compte et l’autre en titres, ou choisir une stratégie mixte qui associe actions et obligations. Versez régulièrement plutôt qu’en une fois : vous achetez ainsi des parts à des prix différents, et le moment de l’achat compte moins.
À l’approche de la retraite, pensez à réduire progressivement la part d’actions. Au moment du retrait, vos fonds sont en général vendus : si les marchés chutent juste avant, vous n’aurez pas le temps d’attendre leur reprise. Avec plusieurs 3èmes piliers, vous pouvez aussi échelonner les retraits sur plusieurs années, ce qui réduit l’impôt et le risque de vendre au mauvais moment.
Une offre de 3ème pilier en assurance se lit ligne par ligne, et quatre points méritent votre attention avant de signer.
Ce qui est garanti, et ce qui ne l’est pas. L’offre présente souvent plusieurs montants à l’échéance. Repérez le capital garanti, puis distinguez-le des projections qui supposent une participation aux excédents ou une performance des fonds. Seul le premier est un engagement de l’assureur.
Le détail des frais. Demandez combien vous coûtent la conclusion du contrat, la gestion et la couverture des risques. C’est la seule façon de comparer deux offres qui annoncent des capitaux proches.
Le délai d’attente. La libération du paiement des primes ne commence pas le jour où vous tombez malade : elle intervient à l’expiration d’un délai d’attente fixé dans le contrat, qui court à partir du début de l’incapacité de gain. Plus ce délai est long, moins la couverture est chère, mais plus longtemps vous devrez payer vos primes vous-même.
Le tableau des valeurs de rachat. Demandez ce que vous récupéreriez si vous résiliez après deux, cinq ou dix ans. C’est le meilleur indicateur du coût réel d’un changement d’avis.
Nous détaillons les autres points de contrôle dans notre page que vérifier lors de la conclusion d’un 3ème pilier ?
En banque, l’ouverture est rapide. Vous ouvrez le compte ou le dépôt, vous choisissez votre stratégie si vous optez pour les titres, et vous versez quand vous le souhaitez. Aucune question sur votre santé : la banque ne couvre aucun risque, elle n’a donc rien à évaluer.
En assurance, c’est différent, justement parce que l’assureur s’engage à payer en cas de décès ou d’invalidité. Avant d’accepter votre demande, il vous pose des questions écrites sur votre santé et vos habitudes, en général sous la forme d’un questionnaire. La loi vous oblige à y répondre de manière complète et exacte.
Ce point est plus important qu’il n’y paraît. Si vous omettez ou déclarez inexactement un fait important sur lequel vous avez été questionné, c’est ce que la loi appelle une réticence, et l’assureur peut résilier le contrat, dans les quatre semaines après l’avoir découverte. Selon vos réponses, l’assureur peut aussi assortir le contrat d’une réserve pour raison de santé, qui exclut la couverture de certaines affections.
Une fois le contrat signé, vous disposez en principe de 14 jours pour revenir sur votre décision. Ce droit de révocation est expliqué dans notre page sur les appels téléphoniques vantant le 3ème pilier.
Depuis 2026, il est possible de rattraper des années pendant lesquelles vous n’avez pas versé le maximum sur votre 3ème pilier A. La règle ne vaut que pour les lacunes nées à partir de 2025, et chaque lacune peut être comblée pendant dix ans.
Quelques conditions s’appliquent. Vous devez avoir eu un revenu soumis à l’AVS l’année de la lacune et l’année du rattrapage. Le versement de l’année en cours doit être complet avant tout rattrapage. Et le montant rattrapé chaque année est plafonné au petit montant maximum du 3ème pilier A, même pour un indépendant sans caisse de pension. Ces versements sont déductibles, comme vos cotisations ordinaires.
Le rattrapage est proposé par les banques, et par certains assureurs. Si vous êtes lié par une police, demandez à votre assureur s’il l’accepte et selon quelles modalités.
Le choix se pose aussi pour le 3ème pilier B, avec une différence qui compte si vous vivez à Genève ou à Fribourg : seules les primes d’assurance vie y donnent droit à une déduction fiscale spécifique. Une épargne libre en banque, souvent appelée « 3ème pilier B bancaire », n’en bénéficie pas.
La banque convient plutôt si vous êtes jeune et sans personne à charge, si vos revenus varient d’une année à l’autre, ou si vous voulez garder la main sur vos placements et vos versements. Entre le compte et les titres, tout dépend du temps qui vous sépare de la retraite et des fluctuations que vous êtes prêt à supporter.
L’assurance convient plutôt si vous avez une famille à protéger, si vous avez du mal à épargner sans contrainte, ou si vous voulez un capital en partie garanti à l’échéance. Dans ce dernier cas, c’est la police classique qui répond à votre besoin, pas la police liée à des fonds.
Ces repères restent généraux. Voici comment ils s’appliquent aux situations que nous rencontrons le plus souvent.
Vous avez du temps devant vous, c’est votre principal atout : un horizon long permet de traverser les baisses de marché, et une solution en titres à frais réduits a du sens. Tant que personne ne dépend de votre revenu, payer une couverture décès a peu d’intérêt. Mais si vous doutez de votre capacité à épargner chaque année, le cadre d’un contrat peut aider. Notre article êtes-vous trop jeune pour souscrire à un 3ème pilier ? revient sur ce choix.
La question change : que se passerait-il pour votre conjoint ou vos enfants si votre revenu disparaissait ? Si la réponse vous inquiète, vous avez besoin d’une couverture, soit dans une police de 3ème pilier, soit sous la forme d’une assurance risque pure à côté d’un 3ème pilier en banque. Pour mesurer ce que reçoivent vos proches, lisez notre page sur le fonctionnement d’une assurance vie en cas de décès.
Sans caisse de pension, vous n’êtes pas couvert par le 2ème pilier en cas d’invalidité ou de décès, sauf si vous vous êtes affilié volontairement. La couverture des risques devient donc une vraie question, et le 3ème pilier est souvent l’outil le plus simple pour y répondre. Autre différence : sans 2ème pilier, votre plafond de versement 3a est bien plus élevé, ce qui laisse de la place pour combiner épargne en banque et couverture en assurance. Nous détaillons tout cela dans notre page sur la prévoyance de l’indépendant.
Avec moins de dix ans devant vous, un placement en actions a moins de temps pour se remettre d’une baisse des marchés, et un nouveau contrat d’assurance a peu de temps pour amortir ses frais de conclusion. C’est aussi le moment de penser au calendrier des retraits : si vous avez plusieurs comptes ou polices, l’ordre dans lequel vous les clôturez peut réduire l’impôt. Notre page comment retirer son 3ème pilier explique les règles.
Le choix entre banque et assurance se pose de la même façon, mais une question passe avant : pouvez-vous déduire vos versements ? Tout dépend de votre statut fiscal. Faites le point avec notre page un frontalier peut-il encore souscrire à un 3ème pilier ?
Quelle que soit votre situation, une troisième voie existe : combiner un 3ème pilier A en banque avec une assurance risque pure, qui couvre uniquement le décès ou l’invalidité. Pour une personne qui a besoin à la fois d’épargner et de se protéger, c’est souvent la solution la moins coûteuse. Nous l’expliquons dans notre page sur le 3ème pilier risque pur.
Rien ne vous empêche non plus de détenir plusieurs 3èmes piliers, en banque et en assurance, par exemple pour échelonner vos retraits à la retraite et réduire l’impôt.
Oui, pour le 3ème pilier A. Le plafond et la règle de déduction ne dépendent pas du prestataire.
Oui. Le plafond de déduction s’applique à l’ensemble de vos versements de l’année, quel que soit le nombre de comptes ou de polices. Détenir plusieurs 3èmes piliers permet ensuite de les retirer sur plusieurs années.
Le contrat vous engage à verser une prime régulière. Arrêter avant le terme revient en général à résilier ou à modifier le contrat, avec les conséquences prévues par celui-ci. Consultez notre page comment résilier son 3ème pilier avant de décider.
Non, sauf dans les cas de retrait prévus par la loi. La valeur de rachat reste dans la prévoyance liée : elle est transférée vers un autre 3ème pilier A, en banque ou en assurance.
En assurance, oui, dès que le contrat couvre le décès ou l’invalidité : l’assureur doit évaluer le risque. En banque, non, puisque rien n’est assuré.
En banque, le capital épargné. En assurance, le capital décès prévu au contrat, même si toutes les primes n’ont pas encore été versées. Les règles de désignation des bénéficiaires sont détaillées dans notre article sur la clause bénéficiaire.
Oui, vers un autre prestataire reconnu. D’une banque à l’autre, le transfert est simple. Pour sortir d’une assurance, vérifiez d’abord la valeur de rachat : un transfert en cours de contrat peut coûter cher, et une nouvelle police implique de nouvelles conditions de couverture.
En banque, vous pouvez en général changer de stratégie ou passer du compte aux titres à tout moment : renseignez-vous sur les éventuels frais. Avec une police liée à des fonds, c’est souvent possible aussi, selon les conditions du contrat. Avec une police classique, le placement est fixé par l’assureur.
Chaque point de cette page a son article détaillé :
Nous comparons pour vous les offres des principales banques et compagnies d’assurance, en fonction de votre âge, de votre situation familiale et de ce que vous souhaitez protéger.
Comment déclarer son 3ème pilier dans sa déclaration d’impôt ? Demandez une offre 3e pilier Comparez rapidement et obtenez des offres Demandez une offre 3e pilier Sommaire En bref : Pour le 3ème pilier A, reportez le montant indiqué sur l’attestation de votre banque ou de votre assureur dans la…
En brefSi votre numéro porte un astérisque dans l’annuaire, ou n’y figure pas, une entreprise avec laquelle vous n’avez aucune relation n’a pas le droit de vous appeler pour vous vendre un 3ème pilier. Avant d’accepter un rendez-vous, vérifiez le nom de la société dans le registre du commerce (Zefix) et, s’il s’agit d’un courtier,…
En visitant notre site, vous vous êtes peut être demandé qui pouvait bien se cacher derrière le nom de domaine et comment fonctionne troisiemepilier.ch. Votre interrogation est bien légitime, et dans un souci de transparence, nous allons vous présenter l’envers du décor. La création, la maintenance et le référencement du…
Nos conseillers spécialisés se tiennent à votre disposition pour répondre à vos questions et vous établir des offres comparatives adaptées à votre situation. Nous pensons que l’étude de votre prévoyance ne peut être réalisée via des comparateurs en ligne ou même par l’IA, car chaque situation est unique et nécessite une attention particulière.
Un commentaire